A indústria de celulose e papel (P&P) na Europa está atualmente enfrentando um sério desafio para avaliar cuidadosamente o possível impacto de possíveis tarifas dos EUA. Inicialmente, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou um plano para impor uma tarifa plana de 10% a todas as mercadorias importadas para os EUA. Ele então foi além, propondo tarifas "recíprocas" de até 20 % em países e regiões que ele considerou culpado de graves violações comerciais, particularmente a União Europeia.
No entanto, em 9 de abril, o governo Trump mudou de aderência, anunciando uma suspensão de 90 - do dia das tarifas, mas ainda mantendo a tarifa de 10 % sobre as importações. Notavelmente, a maioria dos bens do Canadá e do México estará isenta de tarifas, mas essa isenção se aplicará apenas a mercadorias que atendam às disposições relevantes dos Estados Unidos - México-Canadá Acordo (USMCA).
No geral, a Europa tem um leve déficit comercial com os Estados Unidos no setor de celulose e papel. De acordo com os dados do Eurostat para 2024, a Europa importou 2,6 milhões de toneladas de produtos de celulose e papel dos Estados Unidos, enquanto exportou 2,3 milhões de toneladas para os Estados Unidos no mesmo período. Especificamente, o déficit comercial está concentrado principalmente nas duas áreas de polpa (déficit 975.000 toneladas) e papel da placa de caixa (déficit 310.000 toneladas, principalmente papelão de gado). A Europa, por outro lado, tem um superávit comercial com os Estados Unidos no papel de impressão e certos tipos de papel de placa de caixa.
Jorie Ringemann, diretor geral da Federação Europeia da Indústria de Paper, disse: "À luz das tarifas anunciadas pelos Estados Unidos, atualmente estamos trabalhando em estreita colaboração com a Comissão Europeia para poder responder rapidamente, robustamente e proporcionalmente. capaz de atender às próprias necessidades da Europa. "
A indústria de impressão da Europa está sob pressão das tarifas dos EUA
Em 2024, a Europa importou cerca de 135.000 toneladas de papel de impressão dos Estados Unidos. Ao mesmo tempo, os Estados Unidos exportaram cerca de 812.000 toneladas de papel de impressão para a Europa, incluindo principalmente papel revestido e dobro -}. Do ponto de vista dos dados comerciais, os Estados Unidos têm um déficit comercial com a Europa em várias categorias de papel de impressão este ano, incluindo 70.000 toneladas de papel mecânico não revestido, 113.000 toneladas de papel mecânico revestido, 204.000 toneladas de papel duplo -} e 299.000 toneladas de papel revestido. Esse padrão comercial pode representar um desafio para a impressão de produtores de papel na Europa, pois o próprio mercado europeu sofre de uma variedade de problemas com excesso de capacidade e também sofre de altos custos de produção e finas margens de lucro.
Um comentarista de mercado apontou que, devido ao potencial impacto tarifário, a quantidade de papel de impressão vendida dos Estados Unidos para a Europa pode ser reduzida, o que significa que o artigo produzido mais europeus -} permanecerá no mercado doméstico europeu. No entanto, em uma aparente contradição, a imposição de tarifas na Europa pelos Estados Unidos poderia levar a custos logísticos mais altos para importar o papel de papel do Canadá, que por sua vez poderia ser um benefício para os produtores locais de impressões na Europa.
Outro participante do mercado europeu expressou uma visão semelhante, argumentando que as tarifas impostas pelos Estados Unidos na Europa levarão diretamente a custos de remessa mais altos da América do Norte para a Europa, o que inevitavelmente terá um impacto nas exportações de impressão canadense para a Europa.
Além disso, alguns participantes do mercado prevêem que os produtores asiáticos de papel de impressão podem aumentar as exportações para a Europa. A principal razão para isso é que tarifas significativamente mais altas já foram impostas à Coréia do Sul, Indonésia e Tailândia antes que os Estados Unidos suspendessem tarifas de importação em 9 de abril. Ao mesmo tempo, os Estados Unidos mantêm tarifas punitivas de até 125 % na China. Os dados mostram que, em 2024, os quatro países asiáticos exportaram um total de 201.000 toneladas de papel adesivo duplo - e 307.000 toneladas de papel revestido para os Estados Unidos.
Alejandro Mata, diretor de papel de embalagem e impressão europeu da FastMarkets, apontou que o impacto das tarifas anunciadas anteriormente no mercado de papel de impressão e até a relação comercial entre os Estados Unidos e seus parceiros comerciais mais próximos - México e Canadá-} apresenta uma ameaça. Ele acredita que a política tarifária anunciada que esse tempo trará uma mudança significativa.
Matta explicou ainda: "Inicialmente, essa interrupção comercial poderia ter criado uma oportunidade para os produtores europeus expandirem sua participação de mercado nos Estados Unidos. No entanto, as coisas mudaram. Como resultado do acordo que não é o que não é o que não é o que não é do que os Estados Unidos e os Estados Unidos são exportados para os Estados Unidos. Silm Oportunidade de aumentar as exportações para os EUA, mas é mais provável que enfrente um declínio nas exportações para os EUA, além de lidar com um aumento nas importações da Ásia, embora as exportações asiáticas para os EUA também enfrentem tarifas mais altas do que as da UE ".
As preocupações do mercado de papelão branco espalhadas
Se as tarifas forem implementadas conforme o planejado, o mercado de papelão branco da Europa poderá ser um dos mais atingidos. A Europa exporta cerca de 600.000 toneladas de papelão branco para os Estados Unidos a cada ano, principalmente papelão branco amarelo. Ao mesmo tempo, a Europa também importa mais de 200.000 toneladas de outros tipos de papelão branco dos Estados Unidos. Uma fonte de mercado apontou: "Não há produtores locais de papelão branco amarelo nos Estados Unidos. Se eles precisarem importar da Europa, o custo será muito alto, devido aos fatores tarifários. Além disso, isso também significa que pode haver mais desse tipo de papelão branco preso no mercado europeu".
A fonte do mercado também acrescentou que o suprimento atual de papelão branco no mercado europeu já é suficiente. De acordo com Camila Jaramillo, economista da Fastmarkets Risi, o superávit total da capacidade de papelão branco na Europa é de cerca de 1 milhão de toneladas por ano. Embora esse número tenha diminuído significativamente de alguns anos atrás, ele ainda está em alto nível.
Outra fonte de mercado disse: "As plantas de produção precisarão suportar o aumento de custos causado pelas próprias tarifas -, mas acho que é improvável que isso aconteça - ou terão que tomar medidas para reduzir a capacidade".
As fontes de mercado também mencionaram que alguns produtores podem tentar transmitir os custos aumentados para os clientes nos Estados Unidos. Por exemplo, em 3 de abril, Finlin Fabbro Americas, fornecedor americano da White Cardstock, anunciou planos de aumentar os preços em 20% em suas linhas de cartolina branca. Isso foi em resposta ao plano do governo dos EUA de impor uma tarifa de 20 % sobre as importações da UE.
Enquanto isso, a Associação Europeia de Fabricantes de Cardão Branco (ECMA) disse que não espera que a indústria de caixa dobrável seja significativamente afetada. "O foco principal da ECMA está nos processadores de caixas dobradas. Em geral, há uma quantidade limitada de -} fez com que as caixas dobráveis exportadas para os EUA, de modo que o impacto das tarifas nesses processadores também será limitado", disse Mike Turner, diretor da ECMA, em entrevista aos Fastmarkets.
A confiança no mercado de placas de caixa atingiu
Comparado ao papelão, as exportações de papel de placa de caixa da Europa para os Estados Unidos (principalmente -} grama de papelão de vaca) são muito menores. Ainda assim, as fontes de mercado esperam que quaisquer ajustes tarifários possam ter algum impacto negativo.
"Você pode pensar que essas exportações são insignificantes", diz um comprador ativo no mercado dos EUA, "mas recebemos muitas ofertas da Europa nos EUA". Os produtores europeus de papelão de gado, sem dúvida, veem os Estados Unidos como um potencial mercado de exportação. Se as exportações caírem por causa de tarifas, isso definitivamente atingirá sua confiança. "Outro observador do mercado também apontou:" Se as fábricas de papelão de vaca não branqueadas não conseguirem exportar para os Estados Unidos, elas não serão tão proativas na negociação de preços no mercado europeu ".
Os compradores da US NBSK podem suportar o custo das tarifas
De acordo com os dados globais do rastreador comercial, a UE exportou cerca de 496.000 toneladas de polpa para os EUA em 2024, quase todos os quais eram polpa kraft de madeira macia branqueada (BSK). No ano passado, a UE importou 1,185 milhão de toneladas de polpa dos Estados Unidos, incluindo 990.000 toneladas de BSK, a maioria das quais é a polpa do cotão.
Muitos participantes do mercado europeu de celulose estão atualmente adotando uma abordagem de "espera e veja" para a questão tarifária. Isso ocorre principalmente porque eles precisam de tempo para avaliar o desenvolvimento da situação, mas também desejam observar possíveis contramedidas da UE e o progresso das negociações comerciais.
Um produtor de polpa kraft de madeira macia branqueada (NBSK) do norte disse que seu próximo envio para os Estados Unidos deve chegar em maio. "Estamos nos preparando ativamente e prestaremos muita atenção e acompanharemos a última situação, mas por enquanto não faremos ajustes específicos, pois a situação em maio pode mudar muito", disse o produtor.
Vários produtores europeus da NBSK geralmente acreditam que seus clientes nos EUA terão o custo dessas tarifas. Eles também disseram que o lado do comprador expressou uma atitude clara. "Um de nossos maiores clientes concordou claramente que aumentará o preço de venda de seus produtos no mercado dos EUA", revelou um vendedor.
No entanto, algumas fontes de mercado prevêem que os compradores de celulose nos Estados Unidos podem ajustar seus padrões de compra ao longo do tempo. Uma das fontes observou que um cenário possível é que mais polpa canadense fluirá para o mercado dos EUA no futuro, enquanto a quantidade de polpa canadense vendida originalmente para a China pode ser reduzida. Isso liberará mais espaço para a NBSK européia no mercado chinês.
Os compradores da NBSK e do Eucalyptus Kraft de Eucalyptus branqueados (BEK) na Europa também indicaram que seus fornecedores ainda não tomaram medidas significativas. Na Europa, a discussão sobre tarifas até agora se concentrou amplamente na NBSK. No entanto, com os EUA impondo uma tarifa de 10% a Bek da América do Sul, também é provável que tenha um impacto no fluxo do comércio global de BEK.
A incerteza paira sobre o mercado
A maioria dos participantes do mercado acredita que a guerra comercial de Trump atingirá ainda mais a já fraca economia européia, levando a uma contração adicional na demanda em papel. Os mercados de ações reagiram acentuadamente à ameaça de possíveis tarifas.
Em 7 de abril, as autoridades da UE disseram publicamente que ainda estavam abertas a negociações com os Estados Unidos, até flutuando a idéia de zero tarifas sobre bens industriais. Mas o comissário de comércio da UE, Maros Sefjovic, também enfatizou que a UE está pronta para impor tarifas de contador - aos Estados Unidos, dependendo da situação.
Falando em uma entrevista coletiva de imprensa após uma reunião do Conselho de Relações Exteriores da UE realizada antes da UE suspender o comércio em 9 de abril, Sefjovic observou: "No momento, a situação comercial com nosso parceiro comercial mais importante, os Estados Unidos, é muito grave. Uma série de tarifas está atingindo uma proporção significativa de exportações da UE, na FACA, a UE exporta para a quantidade de US $ 380 BILHING e a UE e as exportações da UE para os EUA. Enfrentando tarifas de 20% ou 25%.
Sefjovic acrescentou: "Enquanto a UE permanece aberta a negociações com os Estados Unidos e prefere fortemente a resolução de problemas através do diálogo, não esperaremos indefinidamente ... até que vemos um progresso tangível, procedemos em três áreas: primeiro, para defender nossos interesses, com o comércio de contramedidas; segundo, diversificando o comércio por meio de acordos por meio de acordos; terceiro, terceiro, curto -prejudicial".
Fontes nos mercados europeus estão assistindo de perto os movimentos específicos da UE nas tarifas recíprocas nas próximas semanas. A Comissão Europeia enviou um documento contendo uma lista de mercadorias e as tarifas propostas aos Estados -Membros na segunda -feira à noite, 7 de abril. As medidas foram aprovadas pelos Estados -Membros em 9 de abril, mas não se espera que a lista completa de mercadorias seja publicada oficialmente até 14 de abril.
O primeiro lote de contramedidas entrará em vigor em 15 de abril, e o segundo lote de medidas está planejado para ser lançado gradualmente entre 15 de maio e 1º de dezembro. Sefchovic também acrescentou que é do interesse da UE fortalecer os vínculos comerciais e de investimento com parceiros globais com esses países.
A Grã -Bretanha também está discutindo sua resposta
Enquanto isso, o governo britânico também está negociando um possível acordo econômico com os Estados Unidos. O governo também está consultando negócios britânicos sobre possíveis medidas de retaliação.
O secretário de Negócios e Comércio Britânico, Jonathan Reynolds, disse em comunicado ao Parlamento antes da suspensão comercial de 9 de abril: "Este é um passo formal que é essencial para que mantemos todas as opções em aberto para nossa resposta". Procuraremos as opiniões das partes interessadas do Reino Unido nas quatro semanas que antecederam 1 de maio de 2025 em produtos que podem ser incluídos na resposta tarifária do Reino Unido. Se pudermos chegar a um acordo econômico com os Estados Unidos que remove as tarifas já impostas ao nosso setor, suspenderemos a consulta e cancelaremos quaisquer medidas resultantes dela ".
